面世將近7年的香港年金計劃到底是否「抵買」? 就見仁見智，因為這是一隻「鬥長命」的產品，不過連金管局前總裁陳德霖等局方人都落場購買，相信也不會太差，事實也見老友記越來越受落，特別在去年年金公司推出新投保首30萬保費每月年金加碼優惠帶動下，令去年年金計劃的投保宗數首突1萬宗，按年急增3.9倍，涉及保費金額亦大升逾1.7倍，創歷年新高，今年首兩個月銷情依然暢旺。儘管如此，相信老友記身邊總有人對這隻政府年金仍諸多質疑，例如擔心不夠長命的話，投保會蝕底；又或覺得年金回報率欠吸引，投資收息股更着數。
迷思一：對於香港年金的質疑，最常見是一次過斥一百數十萬元投保，若壽命不夠長，例如只是取得十多年年金，就會非常蝕底。
保證派足105%
誠然，壽命越長、獲得年金金額越多，投保香港年金會越着數。不過，該產品是保證投保人至少可領取相當於已繳保費105%的年金收入，即投保100萬元，若投保人在尚未回本前身故，都獲保證有105萬元，由其受益人繼續領取，直至達到105%的保證金額，或一次過領取扣除投保人累計已取年金後的餘額。
至於要幾長命才可「打和」？以65歲男性投保香港年金計劃100萬元為例，每月可獲5800元年金，每年可獲6.96萬元，換句話要到差不多80歲才能回本，因至少領取14年幾的年金，才能取回100萬元。
對於女性而言，由於預期壽命較長，相同投保金額的每月年金會較男性少。65歲女性投保100萬元的話，每月年金5300元，每年可獲6.36萬元，即是要領取約16年年金、到81歲方可回本。
倘若投保人長命百歲的話，前述例子的男士在100歲可累計獲取243.6萬元，女士則獲222.6萬元，如此便有不俗回報。事實上，香港年金正正是為了應對長壽風險而設，因此即使長命百二歲，老友記亦毋須擔心老本會花光，事關他但仍會每月獲發年金，直至終老。
股票可升亦可跌
至於第二個迷思，有長者擔心投保年金後，失去該筆本金的控制權，投資收息股或基金更着數。俗語說「針無兩頭利」，各類型投資產品各有優劣。的確，投資派息基金或高息股票，既保留資產的控制權，又有機會賺取可觀回報、對抗通脹，不過投資可升亦可跌，這兩種產品並不保本。高息股亦有減少派息或不派息的風險，而派息基金亦可能從本金提取資金派息。
相反投保香港年金雖然失去本金控制權，惟保證月月穩定派發現金。若長者有突發資金需要，例如要支付醫療費用，可申請特別款項提取安排，最高可提取百分百已繳保費的餘額以支付醫療相關開支，每名受保人的終身總提取上限為100萬元。
鎖資不怕遇騙子
坊間有評論更認為投保年金後，鎖死大額資金反而是好事。皆因去年5月「何伯事件」全城熱議，76歲何伯與年輕逾30載內地婦閃婚，引發與子女爭產。若何伯投保了香港年金，子女便不用擔心「新何太」會大花筒花光何伯的老本。同樣地，香港年金正因為不能隨時套現，長者也不用怕遇上騙子，又或因胡亂投資而花光退休金。
事實上，不少名人也是年金粉絲，例如陳德霖曾公開表示，退休時已立即投保年金，作退休收入的一部分。其實認購香港年金另一大好處，就是讓一些老友記可變身為合資格人土，合法地領取長者生活津貼，具體做法稍後再談，請繼續留意銀色理財系列。
銀色理財系列五之二
