強積金9月全面報捷 GUM料人均賺33,000元 籲組合50%配置中港股市

強積金顧問公司GUM今日(30日)公布第三季MPF成績表,截至9月24日,今年至今人均累賺23,006元;不過,考慮到中港股市近期大幅上漲,若以恒指9月30日中午收市價21321點推算,強積金年初至今回報將推升至約12%,亦即人均回報升至33,000元。相比於2023年全年人均賺8,171元,今年回報暫時已多過去年3倍。GUM常務董事陳銳隆料10月開始有更多強積金流入中港股市,主要由於MPF成員轉倉的步伐普遍在大市變動之後才會出現。

表一:強積金市場整體表現及人均回報。
表一:強積金市場整體表現及人均回報。

 

圖一:2024年初至今回報分析。
圖一:2024年初至今回報分析。

 

表二:股票基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。
表二:股票基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。

 

表三:混合資產基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。
表三:混合資產基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。

 

表四:固定收益基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。
表四:固定收益基金附屬指數表現排名(按2024年初至今回報排序)。

 

表五: 過往3年強積金淨轉換額 (同比)。
表五: 過往3年強積金淨轉換額 (同比)。

 

表六: 2024年初至八月強積金資產類別淨轉換估算。
表六: 2024年初至八月強積金資產類別淨轉換估算。

 

表七: 2024年初至今淨轉入/轉出資產類別(首5位)。
表七: 2024年初至今淨轉入/轉出資產類別(首5位)。

 

強積金指數全錄正回報

截至9月24日,GUM強積金指數全線錄得正回報,其中強積金綜合指數上漲9.4%,報246.6點;強積金股票基金指數升12.9%,報331.5點;強積金混合資產基金指數升9.1%,報251點;強積金固定收益基金指數上升2.8%,報129.1點。

多國減息推動債券基金上升

GUM表示,受惠於人行等機構共同推出刺激經濟「組合拳」,包括降準0.5厘及調低房貸利率等措施,恒指突破2萬點及創今年最高位。此外,歐美多國通脹數據呈向下受控趨勢,主要央行相繼減息,聯儲局在9月更大幅減息0.5厘,推動債券基金價格上升。

對於第四季展望,陳銳隆指出,美國大選臨近及地緣政治風險上升,投資者應避免集中於單一市場,可考慮配置保守基金以獲取穩定回報,並留意美國減息對債券基金的支持。股票MPF組合方面,他認為可考慮50%配置中港股市,30%美股、20%歐股的投資組合。

他續指,減息預期低過實際幅度,吸引更多資金流入之下,令較為敏感的環球債券基金於9月跑贏不少債券基金。不過,長債息率於過去12個月內不斷下降,提醒美國國債波動性亦不低。

最近日本候任首相石破茂宣布將解散眾議院及提早選舉,陳銳隆指該新任「鷹派」的自民黨首相一方面主張日圓匯率正常化,日股早段開市已即時受壓(目前跌近2000點);另一方面他提出「亞太版北約」,未來將不利中日關係。因此,他暫時不建議強積金成員配置日股。

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